n taire par les banques commerciales

Quels sont les mécanismes de création monétaire par les banques commerciales ? Ce pouvoir peut—il être contrôlé efficacement ? Introduction La création monétaire est définit par le fait d’augmenter le volume de la masse monétaire. On parlera de création monétaire si un actif non monétaire c’est à dire une créance sur Féconomie, le trésor public ou l’étranger est transformé en par une banque au profit d’un a La monnaie crée Pour réaliser des ménages et les monnaie pour cela actif monetaire il convient de de monnaie pour faire fonctionner une économie.

Il existe aujourd’hui de monnaie mais I essentiel de agent bancaire, l’économie. de créé suffisamment plusieurs formes la monnaie en circulation est la monnaie scripturale (les dépôts bancaire, compte cheque), il convient donc de se demander quels sont les mécanismes de création monétaire ? Dans un premier temps nous montrerons par quels mécanismes a lieu la création de la monnaie puis dans une deuxième partie nous analyserons les dangers de cette dernière et les moyens de contrôles utilise par la banque centrale 1) La création monétaire par les banques commerciales

Les banques commerciales créent aujourd’hui de la monnaie dématérialisée en contrepartie de titres de créances. Non seulement, les banques commerciales prêtent en totalité la monnaie qu’on leur a confiée, les dépôts font alors les crédits. Mais elles prêtent aussi de la monnaie qu’elles n’ont pas en dépôt, et ce sont alors les crédits qui font les dépôts. La réalité de la création monétaire par les banques commerciales n’est pas toujours facile à admettre.

Ceux qui doutent se posent alors la question de l’origine de la monnaie dématérialisée, d’où provient ette monnaie ? A— Le crédit, principale source de création es crédits font les dépôts » monétaire L’octroi d’un crédit sous la forme dun prêt par une banque commerciale à son client conduit à l’augmentation d’un montant égal de la masse monétaire. En contrepartie du prêt accordé, la banque crédite le compte du bénéficiaire qui dispose alors de monnaie scripturale par un simple jeu d’écritures.

Le crédit accordé fait apparaître sur son compte une somme qui n’existait pas auparavant (on dit que la monnaie est créée « ex nihilo », c’est—à—dire à partir de ien). Le bénéficiaire pourra carte bancaire) pour répondre aux besoins des agents économique les banques commerciales ont besoin de monnaie de la banque centrale. La Banque centrale émet les billets de banque (appelés aussi monnaie centrale) sur autorisation de la Banque Centrale Européenne. B— Les autres facteurs de création ( les devises bons du tresor ) Il y a création de monnaie par les devises.

En effet lorsqu’un entreprise exporte des marchandises, elle peut recevoir en contrepartie des devises étrangères qu’elle va échanger contre des euros auprès de sa banque n Europe. Il y a alors création monétaire. L’ Etat pour financer son fonctionnement (salaires des fonctionnaires) mais également ses investissements (infrastructures, éducation, santé) à un besoin constant de financement. Il peut les satisfaire de plusieurs manières et notamment grâce à l’impôt perçoit.

Or, ses dépenses étant structurellement qu’il supérieures à ses recettes (impôts) il peut également émettre des titres de dette (encore appelés Bons du Trésor ou Obligations Assimilables du Trésor) qu’il va « vendre » aux investisseurs (notamment les anques commerciales) par le biais d’adjudications. En achetant ces titres de dette publique, les banques vont créer naie et la 2) Les limites de la création monétaire Si un banquier n’a besoin que de son stylo créer de la monnaie, on peut se demander ce qui empêche une création inf i ln e monnaie.

En fait, la création monétaire pour est limitée par la demande de monnaie, par les besoins des banques en billets et par les interventions de la Banque Centrale. Une création monétaire trop importante peut être ? l’origine de l’inflation, cette corrélation suit la loi Création monétaire onetaire Hausse des prix Hausse A— Les La contrainte de banques ne créent de l’offre et de la demande Hausse de la masse de la demande nflation la demande de monnaie pas de la monnaie pour le plaisir, mais en réponse à une demande de monnaie.

La création monétaire est donc bornée par les besoins de liquidités des agents non financiers, et ces besoins eux—mêmes sont élevés durant les périodes de forte activité, mais réduits dans les périodes de ralentissement de Pactivité. B— Les besoins des banques en billets Les clients des banques font circuler une partie la monnaie créée pa