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Business Plan V. I . 7. (Version 2008) CONFIDENTIEL PROJET DE CREATION D’UNE CHAINE DE MAGASINS DE HARD DISCOUNT ALIMENTAIRE ore to nextÇEge @ 1 Euro Max. Entrep Reproduction interdi page 1 sur 33 vue Mars 2008 e préalable Business Plan V. I . 7. (version 2008) PLAN Pages 4 Partie 1 Présentation générale du projet : Executive summary Partie 2 juridique 24 25 partie 7 Bilan des risques et opportunités 26 partie 8 L’entreprise à moyen terme 27 Partie 9 Dossier financier 28 1 Euro Max. Entreprises – Février 2004 – Revue Mars 2008 Reproduction interdite sans autorisation écrite préalable

Page 2 sur 33 Annexes : 1. CV des créateurs 2. Calendrier de mise en p PAGF 06 liquides, hygiène et bazar ménager. Baptisé 1€Max, il offre au consommateur un choix de produits (environ 800 par magasins) qui coûtent 1 € maximum chacun. Le magasin 1€Max «type» offre une surface de vente d’environ 1 *000 M2 située à proximité du centre ville. Grâce à son agencement original et exclusif, il est agréable d’y faire ses courses et l’on peut rapidement constituer un panier de produits de premiere nécessité. Ce concept a été inspiré d’un modèle existant aux Etats Unis appelé : Marché

Régional d’abord, puis national et Européen, le projet s’inscrit dans un contexte macro économique excessivement favorable (évolution globale du marché de la distribution en général et du secteur du hard discount en particulier). L’étude qualitative réalisée par les créateurs a démontré par ailleurs le fort intérêt des consommateurs pour ce type de magasins. Etat du projet : Le concept est conçu et développé, prêt à être testé sur des sites pilotes (10) en cours de prospection. II s’appuye notamment sur les constatations suivantes . ?? Opportunité d’entreprendre : depuis sa création, le marché du Hard discount (tant en France qu’en Europe) ne cesse de croitre, en parts de marché et en rentabilité. Encore très loin dêtre à maturité, il fait l’objet de la part des grands groupes de tâtonnements et recentrages qui laissent la place à l’innovation à la rise de parts de marchés et à l’amélioration de la PAGF OF périphérie urbaine au profit des magasins de proximité. 1€Max s’incrit dans cette catégorie de magasins situés entre les centres villes et la proche périphérie. ?? Une approche marketing pointue a permis (i) de créer le concept de prix limité par unité de roduit à un Euro, (ii) le principe d’unicité du produit en proposant une référence maximum par produit (gain de temps / simplification du choix du consommateur), (iii) la possibilité d’achat du produit à runité, (iv) faire se cotoyer des produits régulièrement référencés permettant de fidéliser le consommateur et un com « bonnes affaires » regroupant des offres promotionnelles et (v) le positionnement sur le segment des produits « ethniques Concurrence : Le marché du Hard Discount traditionnel est dominé par de grands groupes, soit traditionnellement issus de la grande distribution (adaptation d’un ormat super ou hyper au hard discount) soit de groupes (allemands) adossés à des coopératives agro alimentaires.

Le secteur du hard discount n’a connu aucune révolution depuis son démarrage (années 80). En France, le hard discount a réalisé en 2002 un CA HT de € 7,7 milliards. Le taux de croissance annuel est à deux chiffres depuis 7 années consécutives, ce qui permet à de nouveaux entrants de se positionner en comptant sur la croissance du marché en général et du secteur en particulier. L’équpe : Met en scène trois individualités aux expériences rofessionnelles complémentaires dans les secteurs clés de la finance, du management et du business development (c. f. Annexe 1 -CV des créateurs). du business development (c. f. Annexe 1 – CV @ 1 Euro Max.

Entreprises — Février 2004 – Revue Mars 2008 Reproduction interdlte sans autorisation écrite préalable page 4 sur 33 A noter l’importance du fait que les 3 associés ont déjà travaillé dans les domaines de la grande distribution, de l’aménagement de magasins et du développement de projet. L’équipe doit donc être considérée avant tout comme étant capable de créer, développer et entabiliser une chaîne de magasins qui par ailleurs s’appuye sur un concept original et novateur dans un domaine en pleine expansion. Stratégie : 1€Max souhaite prendre une part sgnificative du marché français sur les 5 premières années et européen à partir de la troisième année.

Le développement du concept peut être décomposé en trois phases primaires de prise de possession du marché national et d’une phase secondaire de prise de possession du marché européen : phase primalre 2004 2005 2006 2007 PAGF s 3 (national) 74015 4619 169 18 000 27 500 53 500 Ill (2) Europe 183 562 g 832 383 Europe (Non chiffré) 8 500 9 500 14 000 N. C. Deux versions principales ont été étudiées : a) Une version patrimoniale selon laquelle l’entreprise serait propriétaire à part entière des points de vente, b) Une version locative où l’entreprise serait locataire des magasins. Les besoins en capitaux e de € 18 millions pour la PAGF 6 3 Comet effectue un voyage d’affaires de quelques mois aux USA et se trouve séduit par le concept du magasin 0,99 Cents Only Stores dans lequel il va faire ses courses. Il revient en France et mûrit l’idée que ce concept est adaptable ? la mentalité française.

Parallèlement, il suit avec de plus en plus d’intérêt l’explosion du secteur du Hard discount. 2001 : Il discute avec HJ Buchet, alors Directeur Commercial de Pilpa Boncolac sans lui dévoiler ses ambitions. D’après HJ Buchet, cela ne fait que commencer. Son analyse de la situation convainc JP Comet de se lancer dans les premières études : • le marché Allemand a une très grande longueur d’avance, c’est le modèle européen ? copier, • Le savoir faire français en matière de « grande distribution » offre un laboratoire national à toute épreuve, • Les chiffres tous confondus sont édifiants : c’est à peu près le eul secteur de l’économie qui profite tant des situations de crossance que de crise. 002 : Il s’ouvre à HJ Buchet de son projet, trouvant là un partenaire qu’il sent complémentaire et réceptif. HJ Buchet accepte de travailler sur le concept. 2003 : HJ Buchet se rapproche de O. Hautin et discutent du projet. O. Hautin vient compléter l’équipe et les trois futurs associés tombent d’accord pour développer le projet ensemble, conscients de l’impact potentiel extraordinaire du concept et du besoin important en apports financiers qu’il nécessite. Ils décident d’échaffauder un business plan et de rouver les capitaux nécessaires. 22. Le Management HJ auchet, P. D. G. , actuelle PAGF 7 3 r Général de la société nécessaires. 2. 2. Le Management HJ Buchet, P. D. G. actuellement Directeur Général de la société Pilpa Boncolac, travaille au cœur du système de la Grande distribution dont il maîtrise les rouages tout en étant du côté de la production, ce qui garantit son indépendance d’esprit et son implication dans le système global (allant de la production à la consommation). JP Comet, Directeur Financier, actuellement porteur du projet (profitant d’une réorientation de arrière pour se consacrer au projet). Ses multiples expériences en matière de stratégie financière dans des grands groupes internationaux ainsi qu’en gestion garantissent la meilleure gestion possible des ressources. O. Hautin, Directeur Marketing et Développement, aujourd’hui en charge du développement du Port de Bayonne, a quand a lui développe pendant 10 ans les affaires de grands groupes européens ? l’étranger.

Son sens de l’anticipation et de l’organisation permettront de gérer au mieux la croissance du groupe. Page 6 sur 33 Points forts de Péquipe 3 à Toulouse, leader national produits surgelés) Communication : Anapurna (basé à Toulouse, portefeuille de clients internationaux). Leurs expériences professionnelles de haut niveau et complémentaires, Les motivations et les idées : les associés sont avant tout des amis qui partagent les mêmes valeurs et veulent faire de cette entreprise la plus performante du secteur. Le nombre limité des associés garantit une cohésion forte dans la prise des décisions. Points faibles actuels de l’équipe Pas de mise de fonds pour s’auto financer, Une puissance d’achats à établir. 2. 3.

Le concept Longuement mûri par les 3 associés, le concept se veut évolutionnaire dans le sens où il introduit une notion de prix maximum payé par le consommateur lui donnant ainsi un sentiment de sécurité et de pouvoir tout acheter en sachant qu’il ne payera jamals plus qu’un Euro. « Chez 1€Max, chacun se sent millionnaire » Afin de tirer profit au mieux de ce concept innovant, 1€Max se positionne également à la pointe du marketine : PAGF 3 2008 Page 7 sur 33 Partie 3 LE MARCHE 3. 1. L’environnement (source : LSA du 8. 5. 03) « Progression du parc, politique d’élargissement de l’offre, le HD est le seul circuit a gagner des acheteurs.

Il réalise même une réelle percée qui nquiète la grande distribution ». Le qualificatif qui revient le plus souvent lorsque l’on parle du HD est : « PHENOMENE ». un phénomène, dont les conditions de réussite sont clalrement identifiées . (source : LSA du 7. 01. 03): « Crise mondiale : recherche de bas prix. Les ouvertures de grandes unités se font de plus en plus rares (le ED, supermarchés et magasins de proximité gagnent mécaniquement des parts de marché). y Transformation d’un certain nombre d’hypermarchés en Magasins de Hard Discount (MHD) ». D’un point de vue macro économi ue le hard discount présente un avantage considérable