La Gestion Du Risque CrA Dit Par La MA Thode Du Scoring

La gestion du risque cr edit par la m • ethode du scoring: cas de la Banque Populaire de Rabat-K enitra Azzouz Elhamma To cite this version: Azzouz Elhamma. La gestion du risque Cr • edit par la m ethode du scoring: cas de la Banque Populaire de Rabat-K’ enitra. REMAREM, 2009, pp. 291. or26 Sni* to View HAL Id: haishs-00607 4 https://halshs. archiv Submitted on 11 Jul 2 HAL is a multi-dlsciplinary open access 07954 archive for the deposit and dissemination of scientific research documents, whether they are published or not.

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Abstract: Management of credit risk by the scoring method: case of « Banque populaire » of Rabat-Kenitra ln front of the present world financial crisis, especially the successive failures of some famous international banks (Lehman Brothers in USA for example), the classical methods of the credit risk management have been questioned in mast countries. This risk must be treated by some methods that are more sophisticated. Among these ethods, there is the scoring method which is, unfortunately, still unknown in our country.

Based on data of 46 client companies of the « Banque Populaure » of Rabat-Kenitra, this article shows the different phases that we must respect to establish a scoring method. The scoring function obtained is preferment in the credit risk management. Keys words: Credit risk – Scoring method – Discriminate analysis Introduction générale Plusieurs types de risques peuvent affecter la survie d’une banque. Parmi ces risques, on trouve notamment le risq d’option, de crédit, PAGF 7 OF est un risque majeur.

La rise financière actuelle trouve son origine principale dans ce type de risque, on peut prendre à titre d’exemple la crise des subprimes liée au problème du non remboursement des crédits immobiliers aux Etats-Unis. Plusieurs travaux de recherche ont été réalisés pour détecter ? l’avance les emprunteurs qui seront défaillants de ceux qui ne seront pas. Ces travaux sont basés essentiellement sur l’analyse des comptes annuels des emprunteurs. Le système bancaire marocain utilise des méthodes classiques pour faire face aux risques crédit.

Parmi ces méthodes, le diagnostic financier et la prise de arantie occupent sans doute une place centrale. Cette situation engendre des effets néfastes sur le gonflement des impayés ce qui peut mettre en cause la survie même de la banque. Or, il existe actuellement des méthodes sophistiquées destinées à la gestion du risque crédit dont la méthode du scoring. Cette méthode correspond à une méthode d’analyse financière qui tente à synthétiser un ensemble de ratios pour parvenir à un indicateur unique permettant de distinguer d’avance les entreprises saines des entreprises défaillantes (Edighoffer, 1993).

Dans cet article, nous essayerons de mettre en évidence la émarche pratique pour la conception et la validation de la capacité prédictive d’une fonction score. Pour illustrer cette démarche, nous avons élaboré une fonction spéclfique aux entreprises clientes de la Banque Populaire de Rabat-Kénitra. Une présentation des méthodes de gestion du risque crédit dont la méthode du scoring (SI) et une présentation de nos c logiques de recherche PAGF 3 OF (52) sont nécessaires pour mener l’analyse statistique et de présenter les principaux résultats obtenus (93).

Toutefois, notre recherche présente certaines limites et un certain nombre de istes de recherches futures (54). 1. Les principales méthodes de gestion du risque crédit Nous présentons dans cette première section, tout d’abord, la gestion du risque crédit par le diagnostic financier, ses limites et ses conséquences (1. 1) et nous exposerons, ensuite, la méthode du scoring et ses avantages (1. 2). 1 . 1. Gestion du risque crédit par le diagnostic financier classique, ses limites et ses conséquences 1 . 1. 1 .

Présentation du diagnostic financier classique et son rôle dans la gestion du risque crédit Etre un banquier, c’est analyser le risque. Chaque banque établit n diagnostic financier pour décrire et porter un jugement sur la santé financière des entreprises sollicitant un crédit. Cette analyse vise à « étudier le passé pour diagnostiquer le présent et prévoir l’avenir » (Vernimmen, 1 998, p. 1 62). C’est dans cet esprit que le diagnostic financier s’est construit. Son objet est d’évaluer la solvabilité future de l’entreprise à partir de l’analyse des informations comptables qu’elle fournit.

Il s’agit principalement d’une approche quantitative. Au Maroc, le diagnostic financier se focalise essentiellement sur l’analyse des deux états de synthèse: le bilan financier ui constitue un document permettant d’avoir une id préoccupations fiscales et ne permet pas d’avoir un jugement correct sur le risque crédit, c’est pourquoi les banques établissent un autre bilan appelé « bilan financier Ce bilan est présenté après affectation du résultat, les postes de l’actif et du passif sont classés respectivement par ordre de liquidité et d’exigibilité croissante.

L’établissement du bilan financier, à partir du bilan comptable, nécessite de mener quelques retraitements. Le CPC permet d’établir, d’après un certain nombre e retraitements, l’ESC (état des soldes de gestion) qui constitue un outil incontournable pour diagnostlquer le résultat par le biais de quelques soldes : marge commerciale, VA (Valeur Ajoutée), la CAF (Capacité d’Autofinancement), etc.

Le diagnostic financier se fonde sur des soldes et des ratios analysés dans le temps, généralement trois exercices comptables au minimum. Les principaux ratios que la banque doit analyser sont les ratios de structure financière qui sont prlncpalement le ratio de financement des immobilisations, ‘équilibre financier, l’indépendance financière, la capacité e remboursement, etc. ; les ratios de liquidité, notamment la rotation du crédit clients, la rotation du crédit fournisseurs, etc. t les ratios de rentabilité qui sont principalement la marge commerciale, la rentabilité économique, la rentabilité financière, Le diagnostic financier orienté vers pldentification des entreprises présentant une fragilité doit pouvoir détecter la probabilité de défaillance au travers de certains signes annonciateurs, car l’existence de difficulté se traduit énéralement par certains clignotants ponctuels. Sel PAGF s OF ponctuels.

Selon l’Union Européenne des Experts Comptables (cité par Casta et Zerbib, 1979), les indicateurs de la dégradation peuvent être résumés ainsi : un fonds de roulement négatif ou même une situation nette négative, d’importants emprunts à court terme ont été réalisés pour financer des prêts et des investissements non réalisables rapidement, des emprunts importants viennent ? échéance sans qui apparaissent des possibilités de renouveler ces crédits, impossibilité de régler les dettes à l’échéance normale, persistante d’une mauvalse gestion évidente, etc.

Peyramaure et Squarcioni (1981), quant à eux, ont identifié quelques indicateurs de difficulté des entreprises. Ces indicateurs sont essentiellement l’allongement du crédit fournisseurs, au, au contraire, son retrait, le recours à des modes de financements nouveaux (factoring, créditbail… ) et onéreux, l’alourdissement des frais financiers, la réalisation d’actifs immobilisés, la suspension des dividendes, etc.

Le diagnostic financier permet d’avoir une idée sur la santé financière des entreprises et donc d’identifier celles qui seront défaillantes. Toutefois, il présente plusieurs limites qui boutissent à des conséquences néfastes. 1 . 1. 2- Principales limites et conséquences du diagnostic financier classique Le diagnostic financier présente plusieurs limites pour une banque, ces limites sont liées essentiellement à la construction du bilan financier et à la non maîtrise des postes à risque. our construire un bilan financier, les banques ne tiennent pas en compte que quelques retraitements économiques. Parmi ces retraitements, nous citons par exemple les provision PAGF OF exemple les provisions pour risque et charges, les provisions réglementées, les subventions d’investissements, les omptes courants d’associés, les écarts de conversion actlf, les plus ou moins values sur actifs, etc. le diagnostic financier qui ne prend pas en considération ces retraitements ne permet pas d’affiner davantage la gestion du risque crédit.

Toutefois, la prise en compte de ces retraitements engendre des coûts importants supplémentaires que les banques doivent supporter. Egalement, les comptes de l’entreprise sont souvent aménagés pour donner une image plus flatteuse que la réalité. Les postes que la banque doit maitriser sont essentiellement : les frais de recherche & développement, la roduction immobilisée, les stocks (qui peuvent fictifs), les plus values exceptionnelles, les dettes sur comptes courants des actionnaires, etc.

En plus de ces deux grandes catégories de limites techniques, le diagnostic financier nécessite pour une banque beaucoup de temps et un personnel qualifié, ce qui entraîne une augmentation des coûts. Ces limites conduisent généralement ? des conséquences néfastes. Malheureusement, l’inexistence de publications spécifiques aux indlcateurs de risque crédit propres aux entreprises nous a poussé à faire appel aux conséquences globales de la gestion lassique du risque crédit (tableau na 1).

Tableau no 1 : Évolution des crédits distribués par l’ensemble des établissements de crédit, 247,29 278,13 327,36 422,6 Créances en 35,80 35,70 38,02 43,22 47,07 43,61 35,61 33,31 souffrance 1 Taux de contentieux2 17,51 17,16 17,74 18,69 19,03 15,68 10,88 7,88 Source : tableaux élaborés par nos propres soins sur la base des rapports annuels de Bank Almaghrib des exercices 2000-2007. Le tableau no 1 montre que les crédits distribués par l’ensemble des établissements de crédit ont une tendance à la hausse, de 2000 à 2007, les crédits distribués ont augmenté de

D’une manière générale, cette augmentation n’a pas entraîné une augmentation des créances en souffrance. Ces dernières ont connu une dimnution de en 2007 par rapport à 2000. Le taux de contentieux a connu une amélioration significative depuis 2005, mais il reste encore très inquiétant (environ 8% en 2007). Devant cette situation, des nouvelles méthodes ont été inventées pour la gestion du risque crédit dont les systèmes experts, la notation externe, le crédit scoring, etc. outefois, la méthode du scoring peut être adoptée par les banques marocaines dans un futur proche, alors que les autres écessitent des investissements significatifs en matière d’intelligence artificielle. 1. 2- La méthode du scoring : outil rivilégié de la gestion du PAGF 8 OF dans les autres pays occidentaux. Le scoring correspond à une méthode d’analyse financière qui tente à synthétiser un certain nombre de ratios sous forme d’un seul Indicateur susceptible de distinguer les entreprises saines des entreprises défaillantes.

Les créances détenues sur un client deviennent en souffrance dès que sa solvabilité apparaît compromise ou qu’un événement rend probable le non paiement total ou partiel e sa créance. Taux de contentieux=créances en souffrances/total des crédits accordés. 4 A partir d’un ensemble de « n » entreprise divisé en deux sous- échantillons (entreprises défaillantes et entreprises saines), on mesure « K » ratios (variables discriminantes) et l’on mesure une variable Z (score Zêta).

Les valeurs prises par la variable Z doivent être les plus différentes possibles d’un sous-ensemble à l’autre. Le score s’exprime ainsi z=an Rl+C12 R2+ 03 R3+…… Avec : … + an Rn+b Ri : les ratios comptables et financiers ai: les coefficients associés aux ratios ; b : une constante. Aucune fonction score n’a de pouvoir séparateur absolu ; il existe toujours une zone de recouvrement entre les deux sous-ensembles qui engendre deux erreurs : PAGF q OF Narayanan (1 977), etc.

En France et en Europe, il faut attendre les années 1970 pour qu’elles se développent sous l’impulsion de plusieurs auteurs : Collongues (1977), Conan et Holder (1979), Holder, Loeb et Portier (1984) et les responsables successifs des travaux effectués au sein de la Banque de France à partir de l’exploitation des données de sa centrale de bilans. Malheureusement, cette méthode du scoring est encore marginalisée au Maroc malgré les nombreux avantages qu’elle peut présenter. La méthode du scoring présente plusieurs atouts pour le secteur bancaire. Ces avantages concernent l’outil lui-même et l’établissement qui [‘utilise.

Les atouts spécifiques ? l’outil sont essentiellement, premièrement, la simplicité : l’utilisation du score s’obtient généralement à partir d’un certain nombre d’informations (de 6 ? 12 en général), de ce fait, elle est utilisable en très peu du temps (Verdier, 1986). Cette rapidité dans la prise de décision présente un double avantage : un avantage interne de charge de travail dans la mesure où la âche de l’exploitant et le processus de décision sont considérablement accélérés d’une part; et d’autre part, un Avantage commercial, il s’agit le fait que le client reçoit une réponse en quelques minutes.

Deuxièmement, l’homogénéité : avec le diagnostic financier, un client refusé aujourd’hui par l’exploitant pourrait être accepté demain ou inversement. Dans ce contexte, il est difficile de définir une politique de crédit homogène. par contre, le crédit scoring donne la même décision quelque soit l’agence ou le temps de la prise de décision. Les atouts spécifiques po nt qui l’utilise sont,